Προσαρμογή για κρατικούς και τοπικούς φόρους εισοδήματος — My Money Blog

0
Προσαρμογή για κρατικούς και τοπικούς φόρους εισοδήματος — My Money Blog

Εάν είστε μεμονωμένος επενδυτής που συνήθως αγοράζει τραπεζικά πιστοποιητικά κατάθεσης, αυτή τη στιγμή μπορεί να θέλετε να κάνετε σύγκριση με ένα ομόλογο του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ παρόμοιας διάρκειας. Τα επιτόκια των ομολόγων του δημοσίου διαπραγματεύονται συνεχώς, αλλά αυτό Σελίδα CD με διαμεσολάβηση Vanguard μπορούν να δώσουν μια πρόχειρη ιδέα εάν αξίζουν μια πιο προσεκτική ματιά (ακόμα και αν το CD με μεσίτη μπορεί να είναι ή να μην είναι η καλύτερη διαθέσιμη τιμή CD). Και πάλι, αυτό το στιγμιότυπο οθόνης είναι ήδη παλιό:

Αυτή τη στιγμή, είναι αρκετά κοντά για πολλά μήκη ωριμότητας. Για παράδειγμα, ας πάρουμε ένα CD 1 έτους που πληρώνει 3% APY και ένα ομόλογο 1 έτους που πληρώνει 3%.

(Σημείωση: Αυτό μπορεί να μην ισχύει μέχρι να το διαβάσετε. Ακολουθούν τα τρέχοντα επιτόκια ομολόγων του Δημοσίου. Μόνο τις τελευταίες δύο εβδομάδες, το 1 έτος κυμάνθηκε από 2,79 έως 3,21%. Μόνο το 2022, το χαμηλό ήταν 0,38%).

Ένα σημαντικό στοιχείο είναι ότι τα ομόλογα του Δημοσίου απαλλάσσονται από κρατικούς και τοπικούς φόρους. Αυτό μπορεί να κάνει το ομόλογο του Δημοσίου σημαντικά πιο ελκυστικό σε ορισμένους ανθρώπους, ακόμα κι αν το αρχικό επιτόκιο είναι το ίδιο. Αυτό προϋποθέτει ότι επενδύετε σε φορολογητέο λογαριασμό (όχι προφυλαγμένο από φόρους). Τα ομόλογα Ταμιευτηρίου των ΗΠΑ απαλλάσσονται επίσης από κρατικούς και τοπικούς φόρους.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι είστε άγαμος κάτοικος Καλιφόρνια με φορολογητέο εισόδημα 80.000 $ ετησίως. Οποιοσδήποτε εύκολος τρόπος για να συγκρίνετε τις τιμές είναι χρησιμοποιώντας μια αριθμομηχανή όπως αυτή Υπολογιστής απόδοσης ισοδύναμου φόρου πιστότητας. Χρησιμοποιώντας το παράδειγμα εισοδήματος, θα διαπιστώσετε ότι οι οριακές φορολογικές συντελεστές σας είναι 22% Ομοσπονδιακοί και 9,30% Πολιτειακός (CA). Υποθέτω ότι δεν υπάρχουν τοπικοί φορολογικοί συντελεστές από την πόλη ή την κομητεία σας.

Αυτό που έχει σημασία τελικά είναι τι σου μένει μετά φόρους. Ως εκ τούτου, η αριθμομηχανή παρέχει το ακόλουθο διάγραμμα:

Για αυτό το παράδειγμα άτομο, ένα ομόλογο του Δημοσίου που κερδίζει 3% θα πληρώσει τους ίδιους τόκους μετά από φόρους με ένα τραπεζικό πιστοποιητικό κατάθεσης που πληρώνει 3,44%.

Εδώ είναι ένας πρόχειρος έλεγχος από την πλευρά μου:

10.000 $ * 3,44% * (1 – 0,22 – 0,093) = 236 $ σε ετήσιους τόκους, μετά από φόρους

10.000 $ * 3,00% * (1 – 0,22) = 234 $ σε ετήσιους τόκους, μετά από φόρους

Υποψιάζομαι ότι η μικρή διαφορά έχει να κάνει με τον τρόπο με τον οποίο δηλώνονται οι αποδόσεις των ομολόγων για τα ομόλογα του Δημοσίου. Αυτός είναι επίσης ο λόγος που οι αποδόσεις των εταιρικών ομολόγων διαφέρουν από τις αποδόσεις των CD, παρόλο που υπόκεινται στους ίδιους φόρους.

Οι αποδόσεις των ομολόγων, εκτός από τα CD, θεωρείται ότι είναι διπλάσιες από την εξαμηνιαία, όπως είναι η συνήθης σύμβαση για την αναφορά των αποδόσεων των ομολόγων. Η απόδοση του CD υπολογίζεται ως ((( απόδοση εταιρικού ομολόγου / 2) +1)² ) – 1

Από τα ψιλά γράμματα της αριθμομηχανής:

Η αριθμομηχανή δεν λαμβάνει υπόψη:

– Μειώσεις και όρια στις ομοσπονδιακές αναλυτικές κρατήσεις
– Οι κρατικοί και τοπικοί φόροι δεν αφαιρούνται από τον ομοσπονδιακό φορολογικό συντελεστή σας. Ανάλογα με την προσωπική σας κατάσταση, αυτό μπορεί να προκαλέσει υπερεκτίμηση της προκύπτουσας απόδοσης.
– Ομοσπονδιακός εναλλακτικός ελάχιστος φόρος (AMT)
– Κρατήστε εναλλακτικό ελάχιστο φόρο
– Φόροι άυλων αγαθών που επιβάλλονται από μεμονωμένα κράτη
– Φόρος Καθαρού Εισοδήματος Επενδύσεων
– Πρόσθετος φόρος Medicare

Για πρακτικούς λόγους, δεν ιδρώνω τις μικρές διαφορές. Για να αγοράσετε πραγματικά πολλά από αυτά τα ομόλογα του Δημοσίου τη στιγμή που θέλετε και για την εναπομένουσα διάρκεια λήξης που θέλετε, θα πρέπει να τα αγοράσετε στην ανοιχτή δευτερογενή αγορά. Οι διαθέσιμες τιμές θα αλλάζουν ανά λεπτό. Ή, αν τα αγοράσετε ως νέο τεύχος, δεν θα γνωρίζετε καθόλου την τιμή όπως καθορίζεται στη δημοπρασία. Κυρίως θέλω απλώς να ξέρω ότι το ομόλογο του Δημοσίου είναι προτιμότερο από ένα τραπεζικό CD με επαρκές περιθώριο. Σε αυτό το παράδειγμα, θα έλεγα ότι το 0,44% υψηλότερο ετησίως είναι αρκετό περιθώριο.

Υπάρχουν και άλλες πτυχές… εάν δεν τηρείτε τη λήξη, τα ομόλογα του Δημοσίου δεν προσφέρουν τη δυνατότητα πρόωρης ανάληψης και πληρώνουν μόνο μια προκαθορισμένη ποινή τόκου όπως ένα τραπεζικό CD. Θα πρέπει να πουλήσετε ξανά στην ανοιχτή αγορά, όπου μπορεί να χάσετε (ή να κερδίσετε) το κεφάλαιο.

Οπλισμένοι με αυτές τις πληροφορίες, μπορείτε να δημιουργήσετε τη δική σας κλίμακα ομολόγων χρησιμοποιώντας τα Υπουργεία Οικονομικών των ΗΠΑ αντί για μια σκάλα CD. Αυτό είναι εύκολο για έναν μεμονωμένο επενδυτή, επειδή δεν χρειάζεστε καμία ικανότητα για να προσδιορίσετε την πιστοληπτική ικανότητα. Τόσο τα ομόλογα του αμερικανικού Δημοσίου όσο και τα πιστοποιητικά καταθέσεων που είναι ασφαλισμένα από την FDIC/NCUA υποστηρίζονται από την πλήρη πίστη και πίστη της κυβέρνησης των ΗΠΑ. (Τα δημοτικά ομόλογα δεν συνοδεύονται από τέτοια εγγύηση. Ορισμένοι δήμοι είναι σε καλύτερη οικονομική κατάσταση από άλλους. Δεν αγοράζω μεμονωμένα δημοτικά ομόλογα για αυτόν τον λόγο.)

Schreibe einen Kommentar